Jul, 2023
信用指数期权对冲的强化学习
Reinforcement Learning for Credit Index Option Hedging
TL;DR本文聚焦于利用强化学习找到信用指数期权的最优对冲策略，在实践中采取了现实主义的方法，即离散时间、交易成本；甚至在真实市场数据上测试了我们的策略。我们应用了一种最先进的算法，Trust Region Volatility Optimization（TRVO）算法，并且证明了得到的对冲策略优于从业者的Black & Scholes对冲。