Feb, 2024
分析货币波动:GARCH、EWMA和IV模型对GBP/USD和EUR/GBP货币对的比较研究
Analyzing Currency Fluctuations: A Comparative Study of GARCH, EWMA, and
IV Models for GBP/USD and EUR/GBP Pairs
TL;DR通过应用数学模型和评估预测准确率,研究了英镑与美元和欧元货币对的波动性。发现EUR/GBP货币对存在不对称的回报,而GBP/USD货币对的证据不确定。使用GARCH模型时,假设残差遵循标准t分布而不是标准正态分布,效果更好。对于GBP/USD货币对,使用滚动窗口方法得到的GARCH模型产生最准确的波动率预测,而对于EUR/GBP货币对,最佳预测来自GARCH模型和OLS模型,其中OLS模型中的独立变量是年化的隐含波动率。